ESG研究 | 最新解读《深圳经济特区绿色金融条例》

深圳排放权交易所联合商道纵横研究小组，通过案头研究、问卷调研和访谈的形式，选取了受《条例》影响的总部或者分支机构在深圳的14家银行、10家保险公司、15家证券公司、12家信托公司和25家基金公司，共计76家金融机构作为研究样本进行了调研。

本报告结合国务院发展研究中心金融研究所和中国证券投资基金业协会联合编著的《2019中国上市公司ESG评价体系研究报告》和金融标准化技术委员会编制的《金融机构环境信息披露指南(试行)》，并参考全球报告倡议组织的可持续发展报告标准(GRI Standards)的300环境议题系列、及联合国支持的负责任投资原则组织的报告框架2020（PRI报告框架）等国际报告框架，同时结合自身的研究和业务经验，按照环境议题管理、气候变化风险管理、绿色金融实践、绿色运营四个维度，构建了包含环境议题管理、气候变化风险管理、绿色金融实践、绿色运营4个一级指标、12个二级指标、28个三级指标的评估体系，对样本机构的环境信息披露情况进行量化评估。

注：本研究对金融机构的环境信息获取主要来源于机构官网、相关监管机构官网、行业组织官网及媒体等公开渠道（限于2019及2020年度披露的信息，信息来源包括但不限于年报，社会责任报告，可持续发展报告，环境、社会及管治报告，责任投资报告，绿色金融报告及公开信息等）

通过研究分析，本报告有以下主要发现：

1.  整体来看，样本机构中银行业评估指标覆盖率较高。

2.  基金业金融机构的环境信息披露未能覆盖所有评估指标，但覆盖部分的披露质量较高。

3.  环境议题管理的指标覆盖率高于其他评估指标。

4.  研究样本中各行业金融机构在“绿色金融实践”和“绿色运营”两个议题的披露侧重差异较大。

最大的挑战：金融机构的环境信息披露缺乏内生动力

问卷调研结果显示，金融机构缺乏开展环境信息披露的内生动力，在未进行定期环境信息披露的问卷调研样本（50%）中，78%的样本机构表示“除非有硬性要求，不然不会进行定期披露”。关于推动金融机构定期披露环境信息的因素，61%的问卷样本机构认为“监管或股东推动”是最重要的因素。另外被投资企业和项目的基础环境数据不足，以及缺乏统一、切合行业特点的披露标准，也一定程度上影响了金融机构在投融资活动方面的环境信息披露表现。

基于发现的金融机构环境信息披露中存在的问题和困难，以及在访谈中金融机构提出的意见和建议，本报告为监管机构、标准制定机构和金融机构等不同主体落实深圳绿金条例要求、提升金融行业环境信息披露表现提出以下建议：

建议1：运用监管手段和激励政策，推动金融机构环境信息披露

目前，中国银行业协会开展的绿色银行评价，中国证券投资基金业协会开展的基金管理人绿色投资自评估，已为金融机构环境信息披露和绿色绩效的考核评价提供了实践基础和依据，在此基础上对评价表现优秀的金融机构进行奖励，能够进一步提升金融机构进行环境信息披露、优化内部环境管理制度的积极性。

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