2023年度ESG报告启动在即，是否应用ISSB准则？
正值企业2023年度ESG报告筹备期，商道咨询以ESG领域十八年的咨询实践为基础，从实操应用视角，提出中国企业在2023年ESG报告中应用ISSB准则的行动策略。本文是ISSB准则应用系列文章的第一篇，将聚焦于三大问题：ISSB准则对中国企业是否强制？何时生效？2023年ESG报告中如何回应？
2023年6月底，国际可持续准则理事会（ISSB）正式发布了《国际财务报告可持续披露准则第1号:可持续发展相关财务信息披露一般要求 IFRS S1》和《国际财务报告可持续披露准则第2号:气候相关披露 IFRS S2》两份ESG信披相关准则（后文简称为S1、S2），旨在建立可持续相关信息披露的“全球基线”。
其中，S1提出了可持续发展相关财务信息披露的一整套核心内容，确定了可持续相关财务信息的综合基准。核心内容所采用的的“治理、战略、风险管理、指标和目标”框架与TCFD框架相一致，并将这一框架扩大到所有与可持续发展相关的风险和机遇。
S2则是在S1提出的综合要求的基础上，为企业披露气候相关信息提供指导。该准则基本参照了TCFD框架，要求主体从治理、战略、风险管理、指标和目标等角度披露气候相关财务信息。并以SASB行业标准中的行业分类为依据，同步提供包含了针对不同行业附加要求的披露指标。2023年4月，港交所基于S2发布了气候相关披露要求的咨询文件。（相关阅读：港股市场的ESG监管趋势：气候变化成为重点，进一步与国际性框架接轨）
问题1：ISSB准则生效时间？
S1、S2于2024年1月1日起生效（即在发布《2024年度ESG报告》时生效）；港交所基于S2制定的气候相关强制披露要求拟于2025年1月1日开始生效。
问题2：中国企业是否需要按照ISSB准则进行信息披露？
目前，中国企业无需依据ISSB准则披露《2023年度ESG报告》，但两类6种企业可以先行动。
问题3：如果想要提前准备，如何在2023年度ESG报告中参考ISSB准则？
基础方案：引入S1原则+S2披露要求
进阶方案：引入S1框架+S2披露要求+SASB/ESRS议题披露要求
S1、S2生效日期为2024年1月1日或之后开始的会计年度（即在发布《2024年度ESG报告》时生效）。但允许企业提前采用相关要求，应用准则的第一年为过渡期，即部分指标可降低披露要求、发布时间可不与财报同时发布。
在特定市场方面，港交所于2023年4月发布了基于S2要求制定的气候相关披露要求咨询文件，并在11月3日宣布将生效日期调整为2025年1月1日，以此给上市公司更多时间熟悉新的气候信息披露规定。
生效时间及过渡方案
中国企业整体而言，目前尚不需要依据ISSB准则开展信息披露。我国监管机构正在制定上市公司可持续发展披露规则，证监会上市部副主任郭俊9月7日在2023年中国可持续投资与自贸港建设论坛上表示“证监会正在指导沪深证券交易所研究起草上市公司可持续发展披露指引。在规则制定中，既要考虑指引在理论上的完备性、科学性，也要综合考虑上市公司能力、市场机构能力和监管能力。从我国国情来看，整体应以自愿披露起步”。（相关阅读：上市公司可持续发展披露规则正在抓紧制定）
部分中国企业可以提前采取行动。受到ISSB准则在全球范围内日趋增加的影响，对于在海外资本市场上市的企业、中证300等规模领先的大企业、以及受到更高标准环境信息披露要求的金融机构，我们建议应当先采取披露行动，以提前应对未来强制性要求生效带来的技术不足、数据缺失、组织内缺乏共识等风险。其中，对于S1和S2的应用也有所差异。
参考信息：港交所2023年度气候信息披露要求
2023年4月14日，香港联交所刊发咨询文件，就建议优化环境、社会及管治（ESG）框架下的气候信息披露征询市场意见，联交所建议所有发行人披露气候相关信息并符合IFRS S2要求，在咨询文件中，气候信息披露为强制披露内容，相关披露要求拟于2024年1月1日或之后开始的财政年度生效（2025年发布报告）。
11月3日，联交所宣布由于ISSB将于2023年底发布进一步的实施指引，同时为了给企业更多时间熟悉新的气候信息披露规定，气候信息披露规定的生效日期延后至2025年1月1日。目前香港联交所尚未发布咨询总结文件，鉴于港交所气候信息披露要求与S2的一致性，建议在港上市公司应参照S2及4月份港交所咨询文件要求，提前进行管理准备。
中国企业要在2023年度报告中应用ISSB准则，
应该怎么做？
中国企业如计划在《2023年度ESG报告》中提前应用ISSB准则，商道建议中国企业在“报告编制”与“管理应对”两大方面采取行动。具体到2023年度ESG报告编制工作，对于有意向提前回应外部新规的中国企业，以下两套行动方案可供参考。
01 基础方案：应用S1原则+S2披露要求（可兼容港交所气候信息披露新规）
对于前文提及的重点企业，如海外上市企业、大型企业和金融机构，建议优先采用“基础方案”，即在报告编制过程中，将S1作为整体报告参考原则，S2作为气候议题的披露要求，要点包括：
a）在信息采集过程中新增S2指标内容，即从“治理、战略、风险管理、指标和目标”四大板块全面细化气候议题的披露内容。
相关指标要求可同时兼容港交所气候信息披露新规。由于港交所信息披露新规针对各指标均提供了较为详细的“过渡方案”，在港上市公司若判断回应S2指标难度较大，则可以将港交所4月份征求意见稿要求作为对标基础。
b）在报告末尾增加S1、S2索引表，对标范围包括S1“概念基础”“一般要求”，S2“核心内容”“行业披露指引”。其中S2行业披露指引是企业可参考的披露建议，不属于ISSB准则强制披露范畴，企业可根据自身实际情况判断是否进行对标。
02 进阶方案：应用S1框架+S2披露要求+SASB/ESRS议题披露要求
对于ESG评级较高的企业（A以上或所在行业前20%），ESG管理基础较好的企业（整体规划、内部数据和量化目标清晰），以及在TCFD框架（ISSB准则全面采纳的框架）应用方面有成熟经验的企业，建议可尝试“进阶方案”，要点包括：
a）在拟定报告框架过程中，参考ISSB准则框架，建议将“ESG治理与管理”“ESG战略与风险管理”通过单独章节列示，突出展示企业对可持续相关风险和机遇的整体管理思路。在具体议题披露章节，可进一步补充战略、风险管理、指标与目标层面的具体细节。
b）在实质性议题分析环节，参考ISSB准则建议，根据企业所处行业，将SASB准则中的行业议题纳入实质性议题分析流程；在信息采集过程中，除气候议题外，对于企业识别出的其他高实质性议题，由于ISSB尚未发布具体披露要求，可参考S1框架、结合可持续会计准则委员会（SASB）、《欧洲可持续发展报告准则》（ESRS）披露要求，确定具体披露指标。
c）在报告末尾增加S1、S2索引表，对标范围包括S1“概念基础”“一般要求”“核心内容”（除气候外的其他议题），S2“核心内容”“行业披露指引”。
及港交所新规建议行动总览
作者观点：提前应用ISSB准则，重点在于通过预赛做到心中有底，也是一次内部管理的诊断。
中国企业提前应用并不是追求在第一年“全面符合”，更不要采用蹭热点方式回应。提前应用ISSB准则最大的价值在于完成企业内部的一次管理摸底和初步诊断，帮助企业进一步升级ESG管理，提升企业价值。鉴于ISSB准则影响力持续增强的趋势，公司内ESG牵头人员/部门也应在未来三年中掌握ISSB准则实操能力。
中国企业可以密切关注ISSB最新动态，包括即将于2023年底发布的ISSB准则实施指引，评估在企业实践中的应用方式。
商道咨询从2022年开始持续推出对ISSB准则的追踪与解读，并开展了大量ESG报告与企业管理的实践研究，我们将持续分享技术心得，支持中国ESG经理人掌握专业技能和工具使用，支持中国企业完成ESG信披及管理的升级。
商道ISSB专题：
供稿：马源
编辑：张瑞环
审核：刘涛
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